公募国际化成果亮相投洽会 打造中资出海外资来华桥头堡

9月8日至11日，第二十六届中国国际投资贸易洽谈会（简称“投洽会”）在福建厦门举行。记者在展会现场观察到，多家金融机构围绕“扩大双向投资，共促全球发展”的主题展开深入交流，其中，公募基金在“引进来”与“走出去”方面的双向发力尤为引人瞩目。今年6月，在中国证券投资基金业协会第四届会员代表大会上，证监会负责人吴清表示：“基金行业的国际竞争力和应对外部风险冲击的能力需要进一步提升。建信基金与境外合作机构合作发行的A股产品，目前在欧洲、东南亚和中国香港均有销售。广发基金也认为，得益于中国经济的韧性和活力、人民币资产的估值修复，以及全球市场波动加剧背景下对资产配置均衡性的关注，全球资本投资中国市场的意愿持续增强，中国资产长期配置价值凸显。截至目前，我国内地公募基金公司已设立超30家境外子公司，初步构建起辐射全球主要金融市场的服务网络。多家基金公司指出，作为中资出海与引进外资的桥头堡，中国公募基金行业出海参与国际竞争具备独特的禀赋。“引进来”是重中之重。相对于海外成熟资管巨头，中国基金公司在出海中可能存在品牌、渠道、海外市场历史业绩等不足，在展业方面仍旧存在挑战。这不仅是资金的双向流动，更是中国资本市场与国际资本市场的深度融合，有助于提升中国资产在全球资本市场的定价权。嘉实基金认为，国内资产管理机构要面临国际竞争加剧、合规与适应成本等挑战，在国际化复合型人才、全球资产配置经验及海外渠道资源等方面也需要提升。”建信基金指出。公募基金出海顺应这一时代趋势，助力中国资产在全球市场获得更合理的定价。“投资中国不是可选项，而是必选项”，已成为跨国公司和全球金融机构的普遍共识。广发基金认为，优势主要体现在两个层面：一是政策制度优势，沪港通、深港通、债券通、跨境理财通等互联互通机制持续优化，QDII额度稳步扩容，基金互认安排不断完善，为机构“走出去”提供坚实制度保障；二是市场需求优势，当前市场环境下，居民财富全球化配置意识提升，投资多元化需求日益增长，我国庞大的存量资金与多元客群，为公募基金出海夯实了稳定的市场根基。” 嘉实基金表示。嘉实基金认为，随着资本市场改革持续深化和证券基金行业高水平制度型开放加速推进，中国资产的中长期投资价值日益凸显，外资机构对中国资本市场长期看好，将长期加大投资中国资本市场的力度。建信基金2008年获得QDII业务资质，开始从事境外证券投资业务；2019年获准成立境外子公司—建信资产管理（香港）有限公司，于2020年获得QFII（合格境外机构投资者）业务资质。“在这样的背景下，内外资资管机构可以优势互补，外资机构利用在海外市场的品牌、渠道优势，负责产品设计和销售；中资机构输出中国投资策略和投研能力，负责提供投资建议等，更好完成中资出海与引进外资的时代重任。“未来会有更多的国内基金公司通过设计符合境外资金偏好的产品，如投向中国资产的跨境基金，将中国优质资产推向国际资本市场。建信基金认为，随着中国金融市场持续扩大对外开放，中国资产在全球投资者中关注度日益提高，中国基金公司健全的本土化投研团队、丰富的投资策略和经过时间验证的历史业绩，以及对于中国宏观政策、产业发展趋势的深度理解，也是其参与国际竞争的优势。参与本次投洽会的广发基金、嘉实基金和建信基金，在中资机构国际化布局中已取得不错成果。从2008年率先设立香港子公司嘉实国际算起，嘉实基金的国际化布局已经走过18个年头。嘉实国际作为嘉实基金的子公司，是中国第一批在境外开设分支机构的资产管理公司之一，也是嘉实基金开展国际业务的核心平台，持有香港证监会颁发的第一（证券交易）、第四（证券咨询）、第九（资产管理）号牌照。一方面，以广发基金、嘉实基金和建信基金等为代表的公募频频落子境外，借助不断扩容的QDII（合格境内机构投资者）额度与互联互通机制积极“走出去”，为境内投资者提供多元化的全球资产配置方案；另一方面，面对全球资本对中国资产长期配置价值的持续看好，国内公募基金正依托深厚的本土投研优势，担起“引进来”的重任。截至目前，广发基金旗下QDII产品规模已经突破千亿元，产品矩阵覆盖主动、被动、权益、混合、债券等多种品类，为境内投资者布局全球市场提供多元化选择。”这无疑对基金行业发展提出了新要求。